CM Trade

ดาวน์โหลดแอปเพื่อรับโบนัส

ดาวน์โหลด

UBS: นักลงทุนควรจัดการความเสี่ยงในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ

2024-10-18
128
รายงานของ UBS คาดว่าอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ที่ลดลงและความกังวลเกี่ยวกับการขาดดุลทางการคลังจะทำให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงในระยะกลาง ในระยะกลาง ค่าเงินดอลลาร์น่าจะอ่อนค่าลงต่อไป

รายงานยังคาดการณ์ด้วยว่าธนาคารแห่งชาติสวิสจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในรอบนี้ และธนาคารกลางสหรัฐยังมีพื้นที่อีกมากในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

รายงานเชื่อว่านักลงทุนควรลดความเสี่ยงจากความเสี่ยงในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐด้วยการป้องกันความเสี่ยงในสินทรัพย์สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ การเพิ่มความเสี่ยงในต่างประเทศ การแปลงเงินสดในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐและความเสี่ยงในตราสารหนี้เป็นสกุลเงิน G10 อื่นๆ หรือใช้ออปชั่น รายงานยังเชื่อว่าทองคำสามารถกระจายการลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ในระยะกลาง ค่าเงินดอลลาร์น่าจะอ่อนค่าลงต่อไป

จากจุดสูงสุดในช่วงปลายเดือนมิถุนายนถึงปลายเดือนกันยายน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐร่วงลงมากกว่า 5.35% ก่อนที่จะดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงต้นเดือนตุลาคม

UBS คาดว่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะยังคงอ่อนค่าต่อไป เนื่องจากความได้เปรียบด้านอัตราดอกเบี้ยเหนือสกุลเงินอื่น ๆ จะลดลงอีกในปีหน้า

UBS เชื่อว่าการให้ความสำคัญกับการขาดดุลทางการคลังของสหรัฐฯ อีกครั้งอาจสร้างแรงกดดันต่อเงินดอลลาร์เมื่อการเลือกตั้งของสหรัฐฯ สิ้นสุดลง

นักลงทุนควรจัดการความเสี่ยงในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ

นักลงทุนทั่วโลกจำนวนมากถือสถานะที่ไม่มีการป้องกันความเสี่ยงจำนวนมากในหุ้นและพันธบัตรของสหรัฐฯ และควรพิจารณาถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงในพอร์ตการลงทุนของตน

UBS แนะนำให้ใช้ประโยชน์จากการแข็งค่าของเงินดอลลาร์เพื่อป้องกันความเสี่ยงของสถานะในสหรัฐฯ ผ่านสกุลเงินฟิวเจอร์ส สว็อป ออปชั่น หรือการซื้อขายที่มีโครงสร้าง หรือโดยการเปลี่ยนไปใช้คลาสหุ้นที่มีการป้องกันความเสี่ยง

UBS กล่าวว่าค่าเงินยูโร ปอนด์ ดอลลาร์ออสเตรเลีย และฟรังก์สวิสมีแนวโน้มเป็นบวก และคาดว่าราคาทองคำจะปรับตัวสูงขึ้น

UBS คาดว่าธนาคารแห่งชาติสวิสจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 2 ครั้งในรอบนี้ ในขณะที่เฟดยังมีพื้นที่เหลือเฟือในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเลือกตั้งสหรัฐฯ การคงสถานะขายของฟรังก์สวิสที่มีการเก็งกำไรในระดับสูง และ (ในมุมมองของเรา) ความคาดหวังที่มากเกินไปเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารแห่งชาติสวิส ทั้งหมดนี้น่าจะสนับสนุนฟรังก์สวิส

ราคาทองคำควรเพิ่มขึ้นต่อไปท่ามกลางอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์ และการกระจายทุนสำรองเงินตราต่างประเทศออกไปจากดอลลาร์สหรัฐ

ในบริบทระหว่างประเทศ การกู้ยืมเงินในฟรังก์สวิสมักจะดูน่าสนใจ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดในสวิตเซอร์แลนด์นั้นต่ำกว่าสกุลเงิน G10 อื่นๆ แต่เนื่องจากเราเชื่อว่าฟรังก์สวิสจะแข็งค่าขึ้นอีก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ผู้กู้ยืมระหว่างประเทศที่มีสินเชื่อฟรังก์สวิสที่โดดเด่นจึงควรเตรียมพร้อมในการจัดการสินเชื่อฟรังก์สวิสของตนอย่างแข็งขันมากขึ้น

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์มีแนวโน้มที่จะขยายออกไปเกินไตรมาสที่ 4 เนื่องจากนโยบายของรัฐบาลสหรัฐฯ ชุดต่อไปยังไม่ชัดเจน และความขัดแย้งในยูเครนและตะวันออกกลางยังคงดำเนินต่อไป เงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงและอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ที่ลดลงมักจะสนับสนุนราคาทองคำ

เราคาดว่าเงินยูโรจะได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งของดุลการค้ายูโรโซน ในขณะที่ธนาคารกลางออสเตรเลียอาจไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยจนถึงปีหน้า

UBS กล่าวว่านักลงทุนควรให้น้ำหนักเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ต่ำกว่าความเป็นจริง เนื่องจากอาจอ่อนค่าลงได้อีกในระยะกลาง “เราชอบฟรังก์สวิส ยูโร ปอนด์ และดอลลาร์ออสเตรเลีย นอกจากนี้เรายังแนะนำให้จัดสรรทองคำไม่เกิน 5% ในพอร์ตโฟลิโอดอลลาร์สหรัฐที่สมดุล” UBS กล่าว

ข้อมูลข้างต้นจัดทำโดยนักวิเคราะห์พิเศษและใช้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น CM Trade ไม่รับประกันความถูกต้อง ทันเวลา และความสมบูรณ์ของเนื้อหาข้อมูล ดังนั้นคุณไม่ควรพึ่งพาข้อมูลที่ให้ไว้มากเกินไป CM Trade ไม่ใช่บริษัทที่ให้คำแนะนำทางการเงิน และให้บริการเฉพาะลักษณะการดำเนินการตามคำสั่งเท่านั้น ผู้อ่านควรขอคำแนะนำในการลงทุนที่เกี่ยวข้องด้วยตนเอง โปรดดูข้อจำกัดความรับผิดชอบทั้งหมดของเรา

รับฟรี
กลยุทธ์การซื้อขายรายวัน
ดาวน์โหลดเดี๋ยวนี้

CM Trade แอปพลิเคชันมือถือ

ปฏิทินเศรษฐกิจ

มากกว่า

ได้รับความนิยมสูงสุด