เมื่อวันอังคาร (25 มิถุนายน) ซึ่งได้รับผลกระทบจากการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ทำให้ราคาทองคำร่วงลงอย่างรวดเร็วเกือบ 15 ดอลลาร์ นักลงทุนกำลังรอข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐที่จะครบกำหนดในปลายสัปดาห์นี้ เพื่อให้ทราบจังหวะเวลาของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในปีนี้
Christian Borjon Valencia นักวิเคราะห์ของ FXStreet ชี้ให้เห็นว่า ด้วยแรงกระตุ้นจากคำพูดเหน็บแนมของผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ Bowman อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นในวันอังคาร ค่าเงินดอลลาร์เริ่มฟื้นตัว และราคาทองคำก็ร่วงลงอย่างรวดเร็วหลังจากแตะระดับสูงสุดในสัปดาห์นี้ที่ 2,337 ดอลลาร์ต่อออนซ์
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปิดเพิ่มขึ้น 0.13% ในวันอังคารที่ 105.66
ราคาทองคำสปอตปิดตัวลง 14.80 ดอลลาร์หรือ 0.63% เมื่อวันอังคารที่ 2,319.33 ดอลลาร์ต่อออนซ์
ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ Bowman ไม่คาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2567 และได้เลื่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดหวังไปเป็นปี 2568 ในฐานะเจ้าหน้าที่ Fed ที่ทำตัวเจ้าเล่ห์ที่สุดในปัจจุบัน Bowman เป็นหนึ่งในผู้กำหนดนโยบายเพียงไม่กี่รายที่ไม่คาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้
ในการกล่าวสุนทรพจน์เกี่ยวกับนโยบายการเงินและการปฏิรูปทุนของธนาคารเมื่อวันอังคาร ผู้ว่าการเฟดโบว์แมนกล่าวว่าเธอเชื่อว่า "ความเสี่ยงหลายประการต่ออัตราเงินเฟ้อ" จะส่งผลต่อแนวโน้มนโยบายการเงินของเธอ
Bowman คาดว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะยังคงสูงต่อไปในช่วงระยะเวลาหนึ่ง และยังคงมีความเสี่ยงที่อัตราเงินเฟ้อจะสูงขึ้น ดังนั้นจึงไม่ใช่เวลาที่เหมาะสมในการลดอัตราดอกเบี้ย
ในมุมมองของเธอในช่วงที่เหลือของปี Bowman กล่าวในระหว่างช่วงถามและตอบว่าการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจของเธอไม่ได้รวมการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงที่เหลือของปี 2024 แต่เธอกลับเลื่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ไปเป็นปี 2025
นอกจากนี้ Bowman ยังกล่าวอีกว่าเธอให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับส่วนต่างๆ ของอัตราเงินเฟ้อ และตลาดแรงงานจะอ่อนตัวลงหรือไม่ ปัจจัยเหล่านี้จะมีผลกระทบสำคัญต่อการตัดสินใจนโยบายการเงินของ Fed ดัชนีดอลลาร์สหรัฐขยับสูงขึ้นอย่างมากระหว่างคำพูดของโบว์แมน
เนื่องจากคำกล่าวที่เข้มงวดของ Bowman เมื่อเร็ว ๆ นี้ เธอจึงถูกมองว่าเป็นสมาชิกที่ "ประหม่า" มากที่สุดของผู้กำหนดนโยบายของ Fed คนปัจจุบัน (คณะกรรมการผู้ว่าการ + ประธาน Fed ในท้องถิ่น) นอกจากนี้ เนื่องจากสถานะของเธอในฐานะกรรมการ เธอจึงมีสิทธิออกเสียงในการประชุมอัตราดอกเบี้ยทุกครั้งของ Federal Open Market Committee (FOMC)
เมื่อวันที่ 17 พฤษภาคม ตามเวลาท้องถิ่น ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ โบว์แมน กล่าวว่าเธอคาดว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะยังคงอยู่ในระดับสูง และย้ำว่าเธอจะไม่ตัดความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหากจำเป็น
สำหรับบทความที่เกี่ยวข้อง โปรดคลิก [ระวัง "อินทรีตัวใหญ่" ของธนาคารกลางสหรัฐ ทำให้เกิดการเทขายราคาทองคำอย่างรุนแรง! การวิเคราะห์การซื้อขายทองคำของนักวิเคราะห์ FXStreet]
กำลังรอข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ
บาเลนเซียกล่าวว่าผู้ค้าทองคำกำลังรอการประกาศมาตรการเงินเฟ้อที่ต้องการของ Federal Reserve ซึ่งเป็นดัชนีราคารายจ่ายการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) หากข้อมูลต่ำกว่าการอ่านและการคาดการณ์ครั้งก่อน จะจุดชนวนความหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีหน้า
ในวันพฤหัสบดี สำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจสหรัฐฯ (BEA) จะเปิดเผยมูลค่าสุดท้ายของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ในไตรมาสแรก ในวันศุกร์ สำนักวิเคราะห์เศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคา PCE ประจำเดือนพฤษภาคม ซึ่งเป็นตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อที่ Fed ต้องการ
นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าดัชนีราคา PCE ของสหรัฐจะยังคงทรงตัวเป็นรายเดือนในเดือนพฤษภาคม หลังจากเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนเมษายน คาดว่าดัชนีราคา PCE ของสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้นในอัตรา 2.6% ต่อปีในเดือนพฤษภาคม หลังจากเพิ่มขึ้น 2.7% ในเดือนเมษายน ดัชนีราคา PCE หลักของสหรัฐในเดือนพฤษภาคมคาดว่าจะเพิ่มขึ้นในอัตรารายเดือนที่ 0.1% หลังจากเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนเมษายน ดัชนีราคา PCE หลักของสหรัฐในเดือนพฤษภาคมคาดว่าจะเพิ่มขึ้นในอัตรา 2.6% ต่อปี เมื่อเทียบกับ เพิ่มขึ้น 2.8% ในเดือนก่อนหน้า
นายกูลส์บี ประธานเฟดชิคาโกกล่าวในการให้สัมภาษณ์เมื่อวันจันทร์ว่าเขายังคงมองหาการบรรเทาอัตราเงินเฟ้อเพิ่มเติม ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการเริ่มการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
จะแลกเปลี่ยนทองคำได้อย่างไรหลังจากที่มันล่ม?
บาเลนเซียชี้ว่าราคาทองคำยังคงมีแนวโน้มลดลงหลังจากสร้างรูปแบบกราฟ "short engulfing" เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา กราฟิกนี้ตรวจสอบรูปแบบ Head-and-Shoulder เพิ่มเติม ซึ่งหมายความว่าราคาทองคำอาจร่วงลงอีก
บาเลนเซียกล่าวว่าแนวรับถัดไปสำหรับราคาทองคำจะอยู่ที่ 2,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เมื่อสูญเสียระดับนี้ไปแล้ว ราคาทองคำคาดว่าจะตกลงสู่ระดับต่ำสุดในวันที่ 3 พฤษภาคมที่ 2,277 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ตามมาด้วยระดับสูงสุดในวันที่ 21 มีนาคมที่ 2,222 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หากราคาตกลงต่ำกว่าระดับเหล่านี้ ราคาทองคำก็จะลดลงอีกและผู้ขายจะตั้งเป้าหมายรูปแบบ Head and Shoulders ที่ 2,170-2,160 ดอลลาร์ต่อออนซ์
บาเลนเซียเสริมว่า ในทางกลับกัน หากทองคำฟื้นตัวที่ 2,350 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ก็จะตั้งเป้าไปที่ระดับแนวต้านสำคัญ เช่น รอบวันที่ 7 มิถุนายนที่ระดับสูงสุดที่ 2,387 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และจากนั้นคาดว่าราคาทองคำจะขึ้นไปท้าทาย 2,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์