Sarapan Keuangan, 30 September: Ekspektasi terhadap Federal Reserve untuk menurunkan suku bunga meningkat, dan banyak pejabat senior Hizbullah Lebanon tewas dalam serangan udara Israel.

(30 September) Sarapan finansial, termasuk berita fundamental penting, logam mulia/minyak mentah/valuta asing/komoditas/pasar saham/tren pasar obligasi, berita internasional, berita domestik, pandangan institusional, data keuangan penting hari ini, dan peristiwa keuangan besar. Data PCE AS untuk bulan Agustus terus melemah, ekspektasi terhadap penurunan suku bunga yang tajam kembali meningkat, imbal hasil obligasi Treasury AS mempertahankan tren kenaikannya, indeks dolar AS turun hampir 17 poin dalam jangka pendek, dan emas spot naik $4 dalam jangka pendek. Banyak anggota senior Hizbullah Lebanon tewas dalam serangan udara Israel, dan situasi di Timur Tengah terus tegang. Kemungkinan Bank Sentral Eropa memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan Oktober telah meningkat menjadi 25%, sehingga menempatkan euro di bawah tekanan.

Ikhtisar kondisi pasar global utama

1. Logam mulia

Harga emas di pasar spot mundur dari level tertingginya pada Jumat lalu, ditutup turun 0,5% pada $2,658.76 per ounce, mencapai tiga kenaikan berturut-turut selama seminggu. Perak di pasar spot ditutup turun 1,15% pada $31,62 per ounce.

Analis Riset Ritel RHB Joseph Chai mengatakan dalam laporannya bahwa melihat grafik harian, emas akan melanjutkan tren kenaikannya. Dia mengatakan bahwa dalam pasar bullish, level resistensi biasanya lemah, dan kemungkinan besar terjadi penembusan ke atas, dan emas mungkin naik di atas level resistensi $2,700 per ounce.

2. Minyak mentah

Pemimpin Hizbullah Lebanon Nasrallah tewas dalam serangan tersebut, dan situasi di Timur Tengah terus tegang. Namun, harga minyak AS dan Burundi masih turun pada pekan lalu di tengah prospek peningkatan pasokan minyak dari Arab Saudi dan Libya. Pada hari Jumat, minyak mentah WTI akhirnya ditutup naik 1,71% pada US$68,45/barel; minyak mentah Brent ditutup naik 1,58% pada US$71,96/barel.

3.Forex

Indeks harga PCE inti AS pada bulan Agustus mencatat tingkat bulanan sebesar 0,1%, terendah baru sejak bulan Mei, dan ekspektasi pasar sebesar 0,2%. Setelah data dirilis, pedagang suku bunga berjangka percaya bahwa kemungkinan penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin oleh Federal Reserve pada bulan November sedikit lebih tinggi daripada kemungkinan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin. Menurut "Fed Watch" CME: kemungkinan The Fed akan menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan November adalah 47,2%, dan kemungkinan menurunkan suku bunga sebesar 50 basis poin adalah 52,8%. Probabilitas penurunan suku bunga kumulatif 50 basis poin pada bulan Desember adalah 21,6%, probabilitas penurunan suku bunga kumulatif 75 basis poin adalah 49,8%, dan probabilitas penurunan suku bunga kumulatif 100 basis poin adalah 28,6%.

Pasca rilis data PCE, indeks dolar AS menembus level 100,15, menyegarkan level terendah sejak 20 Juli 2023. Kemudian rebound dan akhirnya ditutup turun 0,111% pada 100,45.

Dolar AS ditutup turun 1,76% terhadap yen pada hari Jumat di 142,26. Shigeru Ishiba memenangkan pemilihan sebagai pemimpin partai yang berkuasa di Jepang dan akan menjadi perdana menteri Jepang berikutnya. Orang ini dianggap cukup hawkish dalam hal kebijakan moneter. Yen Jepang melonjak secara keseluruhan. Dolar AS turun 270 poin terhadap yen Jepang menjadi 143,49 dalam 2 menit. Ishiba mengatakan langkah stimulus fiskal akan dilaksanakan jika diperlukan. Tren kebijakan moneter longgar tidak akan berubah.

Beberapa analis mengatakan bahwa kemenangan Ishiba untuk sementara meredakan kekhawatiran pasar terhadap kebijakan pengetatan Bank of Japan, namun seiring dengan semakin dekatnya potensi kenaikan suku bunga Federal Reserve, tren masa depan yen masih penuh ketidakpastian.

Pound terhadap dolar terus berfluktuasi pada level tertinggi pada Jumat lalu, ditutup turun 0,32% pada 1,3371. Karena ketahanan ekonomi Inggris yang berkelanjutan dan penilaian ulang terhadap prospek dolar AS, analis FX di Goldman Sachs telah meningkatkan perkiraan mereka untuk pound, menaikkan perkiraan GBP/USD akhir tahun menjadi 1,34 dari 1,27.

Euro ditutup turun 0,16% terhadap dolar pada hari Jumat di 1,1158. Dengan menurunnya data inflasi di negara-negara zona euro seperti Perancis dan Spanyol, nilai tukar euro-dolar terus berada di bawah tekanan akhir-akhir ini, dan ekspektasi bahwa Bank Sentral Eropa akan mengambil langkah pelonggaran lebih lanjut telah membuat euro kurang menarik.

Para pedagang meningkatkan kemungkinan Bank Sentral Eropa (ECB) menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan Oktober menjadi 80%. BNP Paribas memperkirakan Bank Sentral Eropa akan menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuannya pada 17 Oktober.

4.Komoditas

Jumat lalu, aluminium Lun, nikel Lun, dan timah Lun naik lebih dari 1%, tembaga Lun turun hampir 1% tetapi naik lebih dari 5% sepanjang minggu, dan seng Lun naik 7.5% untuk minggu ini.

5. Pasar saham

Indeks Komposit Shanghai Tiongkok ditutup naik 86,58 poin, atau 2,88%, menjadi 3.087,53 poin pada 27 September (Jumat lalu), Indeks Komposit Shenzhen Tiongkok ditutup naik 598,22 poin, atau 6,71%, pada 27 September (Jumat lalu), melaporkan 9514,86 poin; Indeks CSI 300 Tiongkok ditutup naik 158,36 poin pada 27 September (Jumat lalu), meningkat 4,47%, pada 3703,68 poin; Indeks GEM Tiongkok ditutup naik 171,34 poin pada 27 September (Jumat lalu), meningkat: 10%, dilaporkan pada 1885,49 poin ; Indeks Sains dan Teknologi China 50 ditutup pada 27 September (Jumat lalu) naik 46,87 poin, meningkat: 6,76%, dilaporkan sebesar 740,02 poin.

Indeks DAX30 Jerman ditutup naik 269,05 poin, atau 1,40%, pada 19489,25 poin pada 27 September (Jumat lalu); indeks FTSE 100 Inggris ditutup pada 8321,28, naik 36,37 poin, atau 0,44%, pada 27 September (poin Jumat lalu). ; Indeks CAC40 Perancis ditutup naik 49,70 poin, atau 0,64%, pada 7791,79 poin pada 27 September (Jumat lalu), indeks Stoxx 50 Eropa ditutup naik 35,96 poin, atau 0,71%, pada 27 September (Jumat lalu), dilaporkan 5068,55 poin; Indeks IBEX35 ditutup naik 24,33 poin, atau 0,20%, pada 27 September (Jumat lalu), pada 11977,53 poin; indeks FTSE MIB Italia ditutup naik 317,66 poin, atau 0,20%, pada 27 September (Jumat lalu). poin.

Indeks Dow Jones ditutup naik 137,89 poin, atau 0,33%, pada 42313,00 poin pada 27 September (Jumat lalu); Indeks S&P 500 ditutup turun 7,20 poin, atau 0,13%, pada 5738,17 poin pada 27 September (Jumat lalu); Indeks Harga Saham Gabungan ditutup turun 70,70 poin atau 0,39% pada 27 September (Jumat lalu) di 18119,59 poin. Sektor jasa perangkat lunak melonjak, dengan perusahaan sekuritas, minuman keras, konsep fotovoltaik, dan sektor lainnya juga termasuk di antara sektor yang memperoleh keuntungan terbesar.

6. Pasar obligasi

Imbal hasil obligasi AS turun secara keseluruhan pada hari Jumat lalu, dengan imbal hasil obligasi AS bertenor 10 tahun ditutup pada 3,754%; imbal hasil obligasi AS bertenor dua tahun, yang lebih sensitif terhadap kebijakan moneter, ditutup pada 3,567%.

berita internasional

① Shigeru Ishiba memenangkan pemilihan sebagai pemimpin partai yang berkuasa di Jepang dan akan menjadi perdana menteri Jepang berikutnya; karena perdana menteri terpilih Jepang, Shigeru Ishiba berencana mengadakan pemilihan umum pada tanggal 27 Oktober

②Hizbullah Lebanon melancarkan serangan roket baru terhadap Israel setelah mengumumkan kematian pemimpinnya

③ Hampir 100.000 orang akan melakukan pemogokan di Amerika Serikat, yang akan berdampak luas. Pemerintahan Biden diperkirakan akan sulit melakukan intervensi sebelum pemilu AS.

④ Presiden AS Biden mengumumkan keadaan darurat di banyak negara bagian akibat Badai Helene

⑤ Moody’s menurunkan peringkat kredit Israel dan mungkin akan menurunkan peringkatnya lebih lanjut

⑥Indonesia dan Malaysia memperbarui perjanjian pertukaran mata uang lokal mereka

⑦Pertemuan Komite Kerja Sama Ekonomi dan Perdagangan Tiongkok-Vietnam ke-13 diadakan di Beijing

berita dalam negeri

① Wang Hongzhi, Komisi Pengawasan dan Administrasi Aset Milik Negara Dewan Negara: Memperbaiki sistem dan mekanisme untuk mendorong pengembangan rantai industri utama seperti sirkuit terpadu, motherboard industri, dan perangkat lunak industri.

② Metode evaluasi kualitas bisnis perusahaan sekuritas dan bank investasi telah direvisi, dan indikator evaluasi khusus "penilaian saham baru dan kemampuan penetapan harga" telah ditambahkan.

③ Bank Sentral: Meningkatkan dukungan finansial untuk pembaruan peralatan berskala besar dan perdagangan barang konsumsi

④Pipa Gas Barat-Timur Keempat bagian Xinjiang telah selesai dibangun dan dioperasikan, dengan kapasitas transmisi gas tahunan sebesar 15 miliar meter kubik.

⑤Proyek Kawasan Industri Cerdas Sumber Daya Terbarukan Ramah Lingkungan Chengdu (Tahap I) telah memulai konstruksi, menandai dimulainya sepenuhnya basis produksi PET daur ulang food grade pertama di Chengdu dan Chongqing

⑥Peneliti Tiongkok telah mengembangkan teknologi baru untuk “ekstraksi litium danau garam” tenaga surya

⑦ Komisi Pembangunan dan Reformasi Nasional mengadakan rapat pleno pertemuan gabungan antar kementerian untuk mempromosikan pembaruan peralatan skala besar dan perdagangan barang konsumsi.

Ringkasan perspektif kelembagaan

① Analis: Terpilihnya Shigeru Ishiba sebagai pemimpin Partai Demokrat Liberal Jepang dapat menjatuhkan pasar saham Jepang dalam jangka pendek

② Ekonomi Modal: Memajukan perkiraan penurunan suku bunga pertama Reserve Bank of Australia dari Mei tahun depan hingga Februari

③Huajin Securities: Meskipun kenaikan saham A masih dalam tahap awal, kemungkinan besar akan terus berlanjut dalam jangka pendek.

④ CITIC Securities: Pemulihan valuasi pasar saham Hong Kong sejak awal Agustus tahun ini diperkirakan akan berlanjut hingga awal November.

⑤Nomura Securities: Langkah-langkah makroprudensial Korea Selatan menekan harga rumah dan memberikan dukungan untuk penurunan suku bunga di bulan Oktober

⑥Sekuritas Changjiang: Sektor perbankan, real estat, konstruksi, dan non-bank kemungkinan besar akan mendapat manfaat dari rencana peningkatan penilaian perusahaan-perusahaan yang mengalami kerugian besar

⑦Ekonomi Modal: Kemungkinan penurunan suku bunga lagi pada pertemuan Bank Sentral Eropa bulan depan semakin meningkat