Sarapan Keuangan, 18 Oktober: Data AS menunjukkan pemulihan ekonomi, memperkuat ekspektasi penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin, dan militer Israel mengatakan telah membunuh pemimpin Hamas

Jumat (18 Oktober) sarapan finansial, termasuk berita fundamental penting, logam mulia/minyak mentah/valuta asing/komoditas/pasar saham/tren pasar obligasi, berita internasional, berita domestik, pandangan institusional, data keuangan penting hari ini, dan peristiwa keuangan besar. Data penjualan ritel AS dan klaim pengangguran awal solid, memperkuat ekspektasi penurunan suku bunga hanya 25 basis poin, dan indeks dolar AS memperoleh dukungan setelah mendapatkan dukungan. Persediaan minyak mentah EIA di Amerika Serikat secara tak terduga menurun pada minggu lalu, dan harga minyak berhenti turun selama empat hari berturut-turut. Tentara Israel mengatakan mereka telah membunuh pemimpin Hamas Sinwar, dan gencatan senjata tampaknya akan kembali terjadi.

Ikhtisar kondisi pasar global utama

1. Logam mulia

Karena ketegangan geopolitik di Timur Tengah, ketidakpastian mengenai pemilu AS, dan prospek penurunan suku bunga oleh Federal Reserve dan sebagian besar bank sentral di seluruh dunia, harga emas spot sedikit naik pada hari Kamis, akhirnya mencapai rekor tertinggi $2,696.63 ditutup naik 0,68% pada $2,691,83 per ons. Spot perak akhirnya ditutup naik 0,05% pada $31,67 per ounce.

Kelvin Wong, analis pasar senior untuk Asia Pasifik di OANDA, mengatakan: "Di tengah ketidakpastian seputar pemilu AS, investor mencari emas yang aman sebagai aset lindung nilai. Kepresidenan Trump kemungkinan akan memperburuk ketegangan perdagangan dan memperlebar defisit anggaran, sehingga hal ini seharusnya terjadi. Akan mendukung emas.”

Analis RHB Retail Research Joseph Chai mengatakan dalam catatan penelitiannya bahwa dari grafik harian, emas sedang mencoba menembus level resistance $2,700 per ounce. Chai mengatakan candlestick bullish terbaru menunjukkan emas sedang mencoba menembus level resistance tersebut.

2. Minyak mentah

Produksi minyak mentah dalam negeri di Amerika Serikat mencapai rekor tertinggi dalam minggu hingga 11 Oktober, persediaan cadangan minyak strategis merupakan yang tertinggi sejak minggu tanggal 2 Desember 2022, dan penurunan persediaan minyak sulingan merupakan yang terbesar sejak minggu tersebut. 1 Maret 2024. Persediaan minyak mentah EIA di Amerika Serikat menurun sebesar 2,191 juta barel dalam pekan hingga 11 Oktober, dibandingkan dengan peningkatan sebesar 5,81 juta barel pada nilai sebelumnya.

Penurunan harga minyak internasional menyempit pada hari Kamis. Minyak mentah WTI akhirnya ditutup turun 0,69% pada US$70,13/barel; minyak mentah Brent ditutup turun 0,05% pada US$74,41/barel.

3.Forex

Penjualan ritel AS naik sedikit lebih tinggi dari perkiraan pada bulan September, mendukung pandangan bahwa perekonomian akan mempertahankan pertumbuhan yang kuat pada kuartal ketiga. Penjualan ritel AS mencatat tingkat bulanan sebesar 0,4% pada bulan September, dibandingkan dengan kenaikan yang tidak direvisi sebesar 0,1% pada bulan Agustus. Dalam pekan yang berakhir tanggal 12 Oktober, jumlah orang Amerika yang mengajukan klaim awal tunjangan pengangguran turun 19.000 menjadi 241.000, di bawah perkiraan median sebesar 259.000 dalam survei ekonom.

Tanda-tanda pemulihan ekonomi mungkin tidak menghalangi The Fed untuk memangkas suku bunga lagi pada bulan depan, namun hal ini akan memperkuat ekspektasi penurunan suku bunga hanya sebesar 25 basis poin. Indeks dolar AS akhirnya ditutup naik 0,24% pada hari Kamis di 103,77.

Bank Sentral Eropa (ECB) memangkas suku bunga untuk ketiga kalinya pada hari Kamis, memotong suku bunga deposito sebesar 25 basis poin menjadi 3,25% sebagai respons terhadap melambatnya pertumbuhan ekonomi, melemahnya pasar tenaga kerja, dan berkurangnya tekanan harga konsumen. EURUSD naik lebih dari 10 poin dalam jangka pendek setelah resolusi diumumkan dan kemudian dengan cepat turun kembali, akhirnya ditutup turun 0,29% pada 1,0830.

Data pada hari Kamis menunjukkan bahwa data ketenagakerjaan Australia bulan September lebih kuat dari ekspektasi pasar. Dolar Australia naik lebih dari 20 poin terhadap dolar AS dalam jangka pendek, dan akhirnya ditutup naik 0,45% pada 0,6695.

Dolar AS ditutup naik 0,39% terhadap yen pada hari Kamis di 150,20, naik di atas level psikologis utama 150, membawa risiko intervensi oleh otoritas Jepang kembali menjadi sorotan. Perdana Menteri baru Shigeru Ishiba awal bulan ini menyatakan bahwa Jepang belum siap untuk menaikkan suku bunga, namun ia kemudian mengatakan bahwa ia berusaha untuk melakukan harmonisasi dengan Bank of Japan. Laporan ekonomi yang dirilis oleh Amerika Serikat menunjukkan bahwa perekonomiannya tangguh, mendorong pasar untuk menurunkan ekspektasi terhadap penurunan suku bunga oleh Federal Reserve, yang juga memberikan tekanan pada yen Jepang.

Dolar AS ditutup naik 0,32% terhadap dolar Kanada pada hari Kamis di 1,3794. Sembilan belas dari 29 ekonom yang disurvei memperkirakan Bank of Canada akan menurunkan suku bunga sebesar 50 basis poin menjadi 3,75% pada tanggal 23 Oktober, sementara 10 ekonom memperkirakan penurunan sebesar 25 basis poin. Sepuluh dari 29 ekonom memperkirakan Bank of Canada akan menurunkan suku bunga menjadi 3,50% pada akhir tahun 2024, 9 memperkirakan akan menjadi 3,75%, 9 memperkirakan akan menjadi 3,25%, dan satu orang memperkirakan akan menjadi 4,00%.

4.Komoditas

Tembaga LME terus turun pada hari Kamis, ditutup turun 0,96% pada US$9,499/ton; aluminium LME ditutup turun 1,22% pada US$2,556/ton; seng LME ditutup turun 0,44% pada US$3,048.50/ton.

5. Pasar saham

Pada hari Kamis, Indeks Komposit Shanghai ditutup pada 3.169,38 poin, penurunan sebesar 1,05%; Indeks CSI 300 ditutup pada 3.788,22 poin, penurunan sebesar 1,13%; Indeks Komponen Komposit Shenzhen ditutup pada 9.894,02 poin, penurunan sebesar 0,71%; Indeks GEM ditutup pada 2033,45 poin, turun 0,32%; Konsep koneksi kabel tembaga berkecepatan tinggi aktif, dan sektor-sektor seperti konsep daya komputasi Huawei, semikonduktor, dan penerbangan termasuk di antara yang memperoleh keuntungan terbesar.

Sebagian besar indeks saham utama Eropa ditutup menguat pada hari Kamis, dengan indeks DAX30 Jerman ditutup naik 0,77%; indeks FTSE 100 Inggris ditutup naik 0,79% dan indeks Stoxx 50 Eropa ditutup naik 0,67%.

6. Pasar obligasi

Imbal hasil obligasi AS bertenor 10 tahun ditutup pada 4,0850% pada hari Kamis; imbal hasil obligasi AS bertenor dua tahun, yang lebih sensitif terhadap kebijakan moneter, ditutup pada 3,9890%.

berita internasional

①Militer Israel mengatakan telah membunuh pemimpin Hamas Sinwar dan akan terus mencari komandan militer Hamas lainnya

② Ekspor Jepang pada bulan September turun 1,7% tahun-ke-tahun, penurunan pertama dalam 10 bulan

③Kementerian Keuangan Thailand: Bank sentral harus mempertimbangkan tren global saat memutuskan suku bunga di kemudian hari

④Presiden Prancis Macron meminta Israel untuk mengakhiri operasi militernya di Lebanon

⑤ Menteri Pertahanan AS: Kematian pemimpin Hamas Sinwar “memberikan peluang luar biasa untuk mencapai gencatan senjata yang langgeng.”

⑥Perdana Menteri Israel Netanyahu: Kematian Sinwar adalah awal dari berakhirnya Perang Gaza

berita dalam negeri

①Prediksi awal pemilu Jepang: Partai Demokrat Liberal mungkin kehilangan mayoritasnya

② Data yang dirilis oleh China Automobile Association menunjukkan bahwa pada bulan September, 539.000 kendaraan diekspor, peningkatan bulan ke bulan sebesar 5,4% dan peningkatan tahun ke tahun sebesar 21,4%.

③Banyak bank besar akan menurunkan suku bunga deposito lagi mulai hari Jumat, dan satu bank besar telah menurunkan suku bunga deposito sebesar 25 basis poin.

④Pasar properti Shanghai telah mengeluarkan kebijakan baru dan akan menyesuaikan kebijakan pinjaman perumahan pribadi dana tabungan perumahan mulai 18 Oktober.

⑤ Sampel survei mengenai status kependudukan dan perkembangan keluarga di Tiongkok telah memasuki tahap organisasi dan implementasi, dan akan menganalisis secara komprehensif alasan tidak ingin memiliki anak dan tidak dapat memiliki anak.

Ringkasan perspektif kelembagaan

① Bank of America: Emas juga berisiko kehilangan kenaikannya baru-baru ini, dan harga pada akhirnya diperkirakan akan terdukung mendekati $2.000 per ounce.

② Daniel Hynes, ahli strategi komoditas senior di ANZ, mengatakan bahwa meningkatnya ketegangan di Timur Tengah dan peningkatan risiko geopolitik juga mendorong pembelian safe-haven.

③ Internasional Belanda: Prospek kemenangan Trump dalam pemilu dapat membantu meningkatkan dolar

④Barclays: Risiko volatilitas pemilu AS telah tercermin di pasar opsi

⑤ JPMorgan Chase: Pasar keuangan mulai memperhitungkan kemungkinan Trump memenangkan pemilu AS tahun 2024

⑥Citigroup: Ambil keuntungan dari strategi shorting obligasi Treasury AS/longing obligasi Treasury Inggris yang diusulkan dua minggu lalu. Dibandingkan dengan utang Inggris, terdapat lebih banyak ruang untuk penurunan utang AS