Pengingat perdagangan emas: Rebound harga emas sekali lagi diblokir, atau akankah terus mengarah ke rata-rata pergerakan 100 hari?

Pada awal pasar Asia, harga minyak internasional berfluktuasi dalam kisaran sempit dan saat ini diperdagangkan pada kisaran $2,384.98 per ounce. Ketika dolar AS dan imbal hasil Treasury naik, rebound harga emas pada hari Rabu tertahan, ditutup pada $2,382.85 per ounce, turun sekitar 0,29%. Meskipun peningkatan taruhan terhadap penurunan suku bunga AS pada bulan September dan meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah membawa dukungan, harga emas masih perlu diwaspadai Kemungkinan menguji support di dekat moving average 100 hari di 2346.03

Indeks dolar AS naik 0,2% pada hari Rabu, dan imbal hasil Treasury AS 10-tahun juga naik, yang memberikan tekanan pada emas.

Everett Millman, kepala analis pasar di Gainesville Coins, mengatakan: "Saya pikir jika data ekonomi menunjukkan bahwa ketakutan resesi dapat dibenarkan, maka kemungkinan akan terjadi koreksi... Emas mungkin mencapai rekor tertinggi baru dalam beberapa bulan ke depan."

Laporan pekerjaan yang lemah pada minggu lalu mendorong para pedagang untuk memperkirakan penurunan suku bunga hampir 105 basis poin pada akhir tahun, dengan peluang 100% penurunan suku bunga pada bulan September, menurut CME FedWatch Tool.

Para pemimpin Hizbullah pada hari Selasa menjanjikan tanggapan yang “kuat dan efektif” terhadap pembunuhan komandan militer Israel minggu lalu, apapun konsekuensinya.

Bart Melek, kepala strategi komoditas di TD Securities, mengatakan: "Pasar akan mencari konfirmasi dari laporan klaim pengangguran hari Kamis bahwa data ekonomi melambat, terutama di bidang ketenagakerjaan."

Sementara itu, bank sentral Tiongkok tidak meningkatkan cadangan emasnya selama tiga bulan berturut-turut pada bulan Juli, data resmi menunjukkan pada hari Rabu. Hal ini sedikit melemahkan moral para pedagang emas.

Selain itu, pasar saham AS ditutup lebih rendah pada hari Rabu. Penurunan saham-saham teknologi mendorong indeks Nasdaq turun lebih dari 1%, yang sekali lagi memicu permintaan pasar terhadap kepemilikan mata uang, dan emas juga kembali mengalami aksi jual.

Rata-rata indeks utama sempat naik pada pembukaan seiring melonjaknya saham-saham teknologi, namun mulai kehilangan momentum pada perdagangan sore. Investor tetap gelisah setelah penurunan tajam di pasar saham global baru-baru ini.

Ketiga indeks utama AS berakhir lebih rendah, dengan kerugian meningkat sebelum penutupan. Sektor teknologi S&P 500 berakhir turun 1,4%, menyebabkan hambatan terbesar pada indeks saham acuan.

“Ada banyak hal yang perlu dikhawatirkan selama sekitar delapan minggu ke depan, jadi saya memperkirakan akan ada lebih banyak volatilitas,” kata Peter Tuz, presiden Chase Investment Counsel. “Jika ada aksi jual kecil lagi setelah kenaikan dalam beberapa hari, saya akan melakukannya juga tidak." Terkejut."

Investor khawatir terhadap kemungkinan resesi ekonomi di Amerika Serikat dan lemahnya perkiraan keuangan beberapa perusahaan besar Amerika.

Dow Jones Industrial Average ditutup turun 234,21 poin, atau 0,6%, menjadi 38763,45 poin pada hari Rabu; Indeks S&P 500 turun 40,53 poin, atau 0,77%, menjadi 5.199,5 poin; Indeks Nasdaq turun 171,05 poin, atau 1,05%, menjadi 16.195,81 poin .

Joseph Trevisani, analis senior di FX Street, mengatakan: "Pergerakan dramatis di pasar saham ini merupakan hal yang baik, tetapi tidak selalu... menandakan bencana ekonomi yang lebih besar, dan saya tidak memperkirakan hal itu akan terjadi."

Setelah tingkat pengangguran melonjak secara tak terduga pada hari Jumat, para pedagang pada hari Senin meningkatkan taruhan mereka pada Federal Reserve untuk menurunkan suku bunga, pada satu titik percaya bahwa penurunan suku bunga akan mencapai lebih dari 125 basis poin pada tahun ini.

Pada hari Rabu, para pedagang memperkirakan penurunan suku bunga sebesar 100 basis poin tahun ini, dengan peluang 62% penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin pada bulan September, turun dari hari Senin, ketika mereka mengira hal tersebut merupakan hal yang pasti.

“Saya pikir Anda akan mulai mendengar orang-orang berkata, mari kita lihat lebih banyak rincian mengenai pasar tenaga kerja dan benar-benar menyimpulkan bahwa keadaan di AS tidak akan runtuh dengan cepat,” kata Stephen Miran, ahli strategi senior di Hudson Bay Capital.

Imbal hasil Treasury AS naik pada hari Rabu setelah Departemen Keuangan menghadapi lemahnya permintaan lelang Treasury 10-tahun senilai $42 miliar dan karena perusahaan-perusahaan bergegas menerbitkan utang karena selera risiko membaik.

Fokus utama minggu ini adalah pasokan, dan para pedagang menunggu data ekonomi baru untuk mendapatkan petunjuk lebih lanjut mengenai kekuatan ekonomi AS.

Tingkat bunga kemenangan lelang obligasi pemerintah tenor 10 tahun adalah 3,96%, lebih tinggi 3 basis poin dibandingkan imbal hasil obligasi pemerintah tahun yang sama di pasar sekunder sebelum lelang. Kelipatan bid-to-bid adalah 2,32, terendah sejak Desember 2022.

“Investor tidak mau membayar obligasi Treasury 10 tahun dengan imbal hasil kurang dari 4%,” kata Vail Hartman, ahli strategi suku bunga AS di BMO Capital Markets di New York. "Hal ini menunjukkan bahwa tren ini mungkin berlanjut untuk beberapa waktu sebelum bargain hunter muncul kembali dengan cara yang lebih bermakna."

Penerbitan obligasi korporasi dalam jumlah besar juga telah mendorong imbal hasil lebih tinggi. “Banyak emiten menghentikan penerbitan pada hari Senin dan mungkin bahkan kemarin, hanya untuk memastikan ada kejelasan lebih lanjut tentang bagaimana aset berisiko akan diterima, dan hari ini Emiten memasuki pasar untuk menerbitkan obligasi,”

Imbal hasil Treasury dua tahun yang sensitif terhadap suku bunga naik 1,8 basis poin menjadi 4,0034% pada akhir Rabu, setelah turun ke level 3,654% pada hari Senin, terendah sejak April 2023.

Imbal hasil Treasury 10-tahun naik 8 basis poin pada hari Rabu menjadi 3,968%, setelah turun menjadi 3,667% pada hari Senin, terendah sejak Juni 2023.

Data ekonomi penting AS berikutnya adalah Indeks Harga Konsumen (CPI) bulan Juli, yang akan dirilis pada 14 Agustus. Pidato Ketua Federal Reserve Powell di Simposium Kebijakan Ekonomi Jackson Hole Federal Reserve yang diadakan pada tanggal 22-24 Agustus juga dapat memberikan petunjuk baru mengenai jalur penurunan suku bunga. Hari perdagangan ini akan fokus pada perubahan jumlah klaim pengangguran awal di Amerika Serikat dan memperhatikan pidato pejabat Federal Reserve.

Investor tetap perlu mencermati berita terkait situasi geopolitik. Gedung Putih mengatakan perjanjian gencatan senjata di Jalur Gaza hampir tercapai, namun Iran mungkin mempertimbangkan kembali apakah akan melancarkan serangan militer terhadap Israel.

Pada 7 Agustus waktu setempat, John Kirby, juru bicara Dewan Keamanan Nasional Gedung Putih, mengatakan bahwa meskipun kekhawatiran akan pecahnya perang regional semakin meningkat setelah pembunuhan pemimpin Gerakan Perlawanan Islam Palestina (Hamas), Israel dan Hamas Mas hampir mencapai kesepakatan gencatan senjata.

Menurut media AS Politico, para pejabat AS mengatakan bahwa Iran mungkin mempertimbangkan kembali apakah akan melancarkan serangan multi-cabang terhadap Israel. Pemerintahan Biden telah bekerja melalui saluran diplomatik dalam beberapa hari terakhir, mengirimkan pesan ke Teheran melalui berbagai media bahwa jika ledakan yang menewaskan Haniyeh tidak membunuh satu pun warga Iran, Iran harus menilai kembali rencananya untuk melakukan serangan militer terhadap Israel. Para pejabat AS mengatakan mereka memperkirakan akan ada tanggapan Iran terhadap pembunuhan Haniyeh, namun Teheran tampaknya telah menyesuaikan sikapnya dan AS tidak memperkirakan serangan Iran terhadap Israel akan segera terjadi.

Selain itu, Kementerian Pertahanan Rusia melaporkan pada tanggal 7 bahwa tentara Rusia menyerang kilang minyak di Ukraina, yang menyediakan pasokan bahan bakar untuk senjata dan peralatan tentara Ukraina; tentara Rusia juga menyerang stasiun sementara tentara bayaran asing dan beberapa tentara Ukraina unit. , serta tank, kendaraan lapis baja dan peralatan lainnya. Sistem pertahanan udara Rusia mencegat 11 roket "Haimas" dan 87 drone. Pada hari yang sama, Staf Umum Angkatan Bersenjata Ukraina mengeluarkan laporan perang yang menyatakan bahwa aktivitas penerbangan militer Rusia meningkat di dekat wilayah perbatasan Oblast Sumy. Militer Rusia menjatuhkan sekitar 30 bom berpemandu di wilayah tersebut pada hari itu. Di arah Kharkiv, Toletsk, Pokrovsk dan arah lainnya, tentara Ukraina berhasil menghalau puluhan serangan Rusia, dan beberapa pertempuran masih berlangsung.