Pengingat perdagangan emas: Harga emas telah berulang kali mencapai rekor tertinggi, analis dan investor ritel masih optimis, apakah Anda waspada terhadap serangan balik short-selling?

Pada awal perdagangan di pasar Asia, emas spot melonjak sedikit, mencapai maksimum $2,723.07 per ounce, kembali mencetak rekor tertinggi baru dalam sejarah. Harga emas naik di atas angka US$2.700 per ounce pada Jumat lalu dan ditutup pada US$2.722,13 per ounce untuk pertama kalinya dalam sejarah. Hal ini disebabkan oleh meningkatnya ketegangan di Timur Tengah, ketidakpastian pemilu AS, dan ekspektasi akan kebijakan moneter yang longgar , harga emas naik 2,45% pada minggu lalu.

“Ketika konflik semakin intensif, terutama setelah Hizbullah mengumumkan peningkatan perang dengan Israel, investor berbondong-bondong beralih ke emas, aset safe-haven tradisional,” kata Alexander Zumpfe, pedagang logam mulia di Heraeus Metals Jerman.

Israel dan musuh-musuhnya Hamas dan Hizbullah telah berjanji untuk terus berperang di Gaza dan Lebanon, memupus harapan bahwa pembunuhan pemimpin Hamas Sinwar oleh Israel dapat mempercepat berakhirnya perang Timur Tengah.

Meningkatnya ketegangan geopolitik, didorong oleh penghindaran risiko dan kekhawatiran mengenai ketidakstabilan di pasar global, telah mendorong investor mencari aset-aset safe-haven seperti emas.

Zumpfe menambahkan: "Kekhawatiran seputar pemilihan presiden AS dan ekspektasi terhadap kebijakan moneter yang longgar semakin mendorong kenaikan emas."

Harga emas telah meningkat lebih dari 30% sepanjang tahun ini di tengah ekspektasi penurunan suku bunga lebih lanjut dari bank sentral dan ketidakpastian geopolitik, mencatat kenaikan tahunan terbesar sejak 1979 dan mencetak rekor, menurut London Stock Exchange Group (LSEG).

Pemotongan suku bunga meningkatkan daya tarik emas yang tidak memberikan imbal hasil. Bank Sentral Eropa memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin pada minggu lalu, dan pasar memperkirakan penurunan suku bunga serupa pada tiga pertemuan berikutnya. Federal Reserve memangkas suku bunga sebesar 50 basis poin pada bulan September. Menurut CME "Fed Watch": kemungkinan The Fed menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan November adalah 99,3%, kemungkinan memotong suku bunga sebesar 50 basis poin adalah 99,3%. 0,7%, dan kemungkinan mempertahankan suku bunga saat ini tidak berubah adalah 0,%.

Max Layton, kepala penelitian komoditas global di Citibank, memperkirakan harga emas akan mencapai $3.000 per ounce dalam 6-12 bulan ke depan.

Layton menambahkan bahwa perak diperkirakan akan berkinerja kuat selama tiga bulan ke depan, mencapai $35 per ounce.

Data ekonomi yang tersedia relatif sedikit pada hari perdagangan ini, dan investor perlu fokus pada pidato pejabat Federal Reserve dan berita terkait situasi geopolitik.

Perlu diingat bahwa survei menunjukkan bahwa sebagian besar investor institusi dan ritel bersikap optimis terhadap tren emas di masa depan. Proporsi analis yang optimis tertinggi adalah 94%, dan proporsi investor ritel yang bullish mencapai 72%. . Hanya sedikit analis yang bersikap bearish terhadap prospek pasar. Dalam keadaan normal, ketika pasar sangat bullish atau sangat bearish, pasar akan mengambil keuntungan. Hal ini sering kali terjadi ketika pasar berbalik arah, dan investor perlu waspada.

Dari segi teknis, MACD harian sekali lagi mengeluarkan sinyal divergensi atas, dan KDJ sekali lagi berpindah ke area overbought. Investor perlu mewaspadai kemungkinan koreksi harga emas dalam jangka pendek.

Data ekonomi keseluruhan minggu ini relatif sedikit, dan investor perlu fokus pada kinerja data PMI negara-negara Eropa dan Amerika pada bulan Oktober.

Rumah pribadi Perdana Menteri Israel diserang oleh pesawat tak berawak, dan Hizbullah menembakkan roket ke utara Israel.

Kediaman pribadi Perdana Menteri Israel Benjamin Netanyahu di kota utara Kaisarea diserang oleh pesawat tak berawak pada tanggal 19, tidak menimbulkan korban jiwa. Pada hari yang sama, Hizbullah di Lebanon menembakkan sejumlah besar roket ke banyak tempat di Israel utara, menewaskan satu orang dan melukai sedikitnya sembilan lainnya. Kantor Perdana Menteri Israel mengkonfirmasi pada tanggal 19 bahwa kediaman pribadi Netanyahu di Kaisarea diserang oleh pesawat tak berawak pagi itu. Baik Netanyahu maupun istrinya tidak berada di kediaman tersebut pada saat kejadian, dan tidak ada korban jiwa. Sebelumnya, Pasukan Pertahanan Israel mengatakan sebuah drone yang diluncurkan dari Lebanon menyerang sebuah bangunan di Kaisarea.

Netanyahu dan pemerintah Israel kemudian mengeluarkan pernyataan yang mengklaim bahwa Hizbullah Lebanon dan Iran merencanakan serangan tersebut dan mereka akan menanggung akibatnya.

Times of Israel mengutip berita dari Kantor Perdana Menteri Inggris pada tanggal 19 waktu setempat yang mengatakan bahwa Perdana Menteri Inggris Starmer melakukan panggilan telepon dengan Perdana Menteri Israel Netanyahu hari itu dan menyatakan keprihatinannya atas serangan pesawat tak berawak di kediaman Netanyahu pada hari itu. Kaget" dengan kejadian itu.

Pejabat Israel: Tanggapan Israel terhadap serangan rudal Iran 'selesai'

Pada malam tanggal 20 waktu setempat, kami mengetahui dari Israel bahwa seorang pejabat Israel mengungkapkan bahwa tanggapan Israel terhadap serangan rudal Iran telah “selesai”. Berita tersebut juga menunjukkan bahwa serangan pesawat tak berawak ke kediaman Perdana Menteri Israel Netanyahu pada tanggal 19 tidak akan mempengaruhi skala atau waktu serangan Israel terhadap Iran.

Dilaporkan bahwa pertemuan Kabinet Keamanan Israel yang akan diadakan nanti akan membahas tanggapan Israel terhadap Iran dan kemajuan dalam perjanjian pertukaran tahanan dengan organisasi di Jalur Gaza, serta melaporkan serangan pesawat tak berawak di kediaman Perdana Menteri Israel. Selain itu, pertemuan tersebut juga akan menyinkronkan situasi terkini perang di Lebanon dan Gaza

Menteri Luar Negeri Iran: Setiap serangan Israel terhadap Iran akan mencapai "garis merah" dan akan mengarah pada pembalasan timbal balik

Menteri Luar Negeri Iran Abbas Araghchi mengatakan pada tanggal 19 bahwa setiap serangan Israel terhadap Iran akan mencapai "garis merah" dan akan menyebabkan pembalasan timbal balik, tetapi Iran tidak akan terburu-buru.

Dia menunjukkan: "Setiap serangan terhadap Iran menyentuh 'garis merah' kami, dan kami tidak akan menanggapi serangan semacam itu. Setiap serangan terhadap fasilitas nuklir Iran atau serangan serupa lainnya pasti akan memicu serangan balik. Tanggapan Israel terhadap Setiap serangan oleh Iran akan memicu serangan balasan. akan ditanggapi dengan tindakan balasan. Kami tidak akan menghentikan tindakan balasan dan tidak akan menundanya terlalu lama, namun kami juga tidak akan terburu-buru."

Perumahan baru untuk keluarga tunggal di AS mencapai titik tertinggi dalam lima bulan pada bulan September, namun pasar perumahan diperkirakan masih akan membebani perekonomian kuartal ketiga

Konstruksi rumah keluarga tunggal di AS melonjak ke level tertinggi dalam lima bulan pada bulan September, namun izin bangunan di masa depan hanya sedikit meningkat, dengan kelebihan pasokan rumah baru di pasar saat ini dan calon pembeli rumah masih menunggu penurunan suku bunga hipotek.

Meskipun konstruksi rumah keluarga tunggal meningkat selama dua bulan berturut-turut, para ekonom memperkirakan investasi perumahan, termasuk konstruksi dan penjualan rumah, akan tetap menjadi penghambat pertumbuhan ekonomi pada kuartal ketiga.

Pembangunan rumah terpukul setelah suku bunga hipotek melonjak di musim semi. Suku bunga hipotek awalnya turun setelah Federal Reserve mulai memangkas suku bunga bulan lalu, namun telah meningkat selama tiga minggu terakhir karena data ekonomi yang solid termasuk penjualan ritel memaksa para pedagang untuk mengabaikan ekspektasi penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin lagi pada bulan depan.

“Aktivitas pembangunan rumah tidak membantu perekonomian tumbuh pada tingkat potensial,” kata Carl Weinberg, kepala ekonom di High Frekuensi Economics. “Penurunan” suku bunga tidak sama dengan suku bunga “rendah” kecuali suku bunga telah turun selama beberapa waktu pembangun dan Bagi pembeli rumah, janji penurunan suku bunga lebih lanjut di masa depan akan mendorong penundaan proyek konstruksi baru dan pembelian rumah."

Data yang dirilis oleh Biro Sensus AS pada hari Jumat menunjukkan bahwa pembangunan rumah keluarga tunggal, yang menyumbang sebagian besar konstruksi perumahan, meningkat 2,7% bulan lalu ke tingkat tahunan yang disesuaikan secara musiman sebesar 1,027 juta unit. Data yang direvisi untuk bulan Agustus menunjukkan konstruksi rumah keluarga tunggal meningkat menjadi 1 juta unit dari yang dilaporkan sebelumnya sebesar 992.000 unit.

Konstruksi rumah keluarga tunggal meningkat 5,5% dari tahun ke tahun. Tingkat operasional turun 15,5% secara tahunan pada kuartal ketiga, setelah turun pada tingkat 20,1% pada kuartal kedua.

Investasi residensial membebani produk domestik bruto pada kuartal kedua. Pertumbuhan pada kuartal ketiga diperkirakan mencapai 3,4%. Pertumbuhan ekonomi pada kuartal kedua sebesar 3,0%.

Abiel Reinhart, ekonom di J.P. Morgan, berkata, “Sementara persediaan rumah baru tetap meningkat, pembangunan konstruksi mungkin mencapai titik terendahnya. Ini mungkin akan menjadi dorongan kecil."

Imbal hasil Treasury AS turun, berkonsolidasi setelah meningkat tajam selama sebulan terakhir

Imbal hasil Treasury AS turun pada hari Jumat karena pasar melakukan konsolidasi setelah kenaikan tajam dalam imbal hasil selama sebulan terakhir, dengan investor memperkirakan Federal Reserve akan menjadi kurang dovish karena perekonomian AS tetap lebih kuat dari perkiraan sebelumnya.

Para pedagang percaya bahwa Federal Reserve kemungkinan tidak akan menurunkan suku bunga lagi sebesar 50 basis poin setelah data menunjukkan pertumbuhan lapangan kerja pada bulan September jauh lebih kuat dari perkiraan. Ketua Federal Reserve Jerome Powell juga menampik kemungkinan penurunan suku bunga lebih lanjut secara signifikan.

The Fed diperkirakan akan menurunkan suku bunga secara terus-menerus sebesar 25 basis poin pada pertemuan mendatang. Namun para pedagang juga mengamati hasil pemilihan presiden AS pada 5 November, ketegangan geopolitik di Timur Tengah dan kekuatan di pasar aset berisiko.

“Pasar jelas berada dalam mode konsolidasi; tidak ada faktor stimulus yang mendasari dalam waktu dekat,” kata Ian Lyngen, kepala strategi suku bunga AS di BMO Capital Markets di New York.

Namun, pihaknya “siap merespons pengaruh eksternal,” kata Lyngen. “Hal ini dapat berasal dari pergerakan pasar saham, perubahan kredit, kekhawatiran geopolitik, atau bahkan perkembangan dalam pemilihan presiden.”

Imbal hasil obligasi 10-tahun AS turun 2,1 basis poin pada akhir Jumat menjadi 4,075%. Imbal hasil dilaporkan sebesar 4,12% pada 10 Oktober, tertinggi sejak 31 Juli, dan 3,599% pada 17 September, terendah sejak Juni 2023.

Imbal hasil 10-tahun sedikit di bawah rata-rata pergerakan 200-hari di 4,17%.

Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic mengatakan pada hari Jumat bahwa ia akan bersabar dengan penurunan suku bunga untuk memastikan inflasi tidak melebihi target The Fed sebesar 2%.

Para pedagang sekarang memperkirakan penurunan suku bunga sebesar 44 basis poin pada akhir tahun ini, yang berarti mereka kurang yakin mengenai penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin pada dua pertemuan The Fed berikutnya.

Kenaikan dolar terhenti

Dolar melemah pada hari Jumat, mengambil jeda setelah kenaikan lima hari berturut-turut karena putaran stimulus baru dari negara-negara besar di Asia meningkatkan selera risiko dan meningkatkan saham global, dipimpin oleh kenaikan Tiongkok.

Namun, indeks dolar AS membukukan kenaikan mingguan ketiga berturut-turut, naik 0,52% pada minggu lalu. Indeks dolar AS telah naik sekitar 2,7% sepanjang bulan ini dan berada di jalur kenaikan bulanan terbesar sejak Februari 2023.

Indeks dolar AS turun 0,3% pada akhir Jumat lalu menjadi 103,47, penurunan satu hari terbesar sejak akhir September.

Erik Bregar, direktur manajemen risiko valuta asing dan logam mulia di Silver Gold Bull, mengatakan: "Penurunan dolar lebih didorong oleh kekuatan-kekuatan Asia. Kekuatan-kekuatan Asia memperkenalkan langkah-langkah untuk mendukung pasar saham. Hal ini mendorong pasar saham dan lebih luas lagi." sentimen risiko di negara-negara kekuatan Asia, membuka kemungkinan koreksi dolar. "

Namun, Bregar mengatakan pergerakan harga dolar pada hari Jumat kemungkinan hanya bersifat sementara.

Jane Foley, kepala strategi FX di Rabobank, menulis: "Spekulasi bahwa Fed mungkin mengambil tindakan serupa lagi setelah memotong suku bunga sebesar 50 basis poin pada bulan September telah terhapus oleh serangkaian data yang menunjukkan ketahanan ekonomi AS. Sebaliknya, ada rumor bahwa The Fed FOMC mungkin hanya berniat menurunkan suku bunga sekali lagi sebelum akhir tahun."

Meningkatnya kemungkinan mantan Presiden Donald Trump memenangkan pemilu November telah menambah kinerja dolar secara keseluruhan di tengah kekhawatiran bahwa usulan tarif dan kebijakan pajak dapat menjaga suku bunga AS tetap tinggi.