Melebihi harapan! Emas dan dolar AS melonjak lebih tinggi! IHK bulan September menunjukkan inflasi sedikit melebihi ekspektasi

Pada 10 Oktober (Kamis) waktu setempat, tiga indeks saham utama AS turun tipis. Pada penutupan, Dow turun 0,14%, Nasdaq turun 0,05%, dan S&P 500 turun 0,21%.

Data terbaru menunjukkan bahwa inflasi inti AS meningkat lebih dari perkiraan pada bulan September. Departemen Tenaga Kerja AS mengumumkan pada hari Kamis bahwa CPI naik 2,4% tahun ke tahun, lebih tinggi dari ekspektasi pasar, dan CPI inti naik 3,3% tahun ke tahun, juga melebihi ekspektasi. Data inflasi yang lebih tinggi dari perkiraan, ditambah dengan laporan non-farm payrolls AS yang kuat pada minggu lalu, dapat memberikan alasan bagi Federal Reserve untuk memperlambat laju penurunan suku bunganya.

IHK bulan September menunjukkan inflasi sedikit melebihi ekspektasi

Pada 10 Oktober, waktu setempat (Kamis), data yang dirilis oleh Biro Statistik Tenaga Kerja AS menunjukkan bahwa tingkat tahunan CPI AS yang disesuaikan secara non-musiman mencatat 2,4% pada bulan September, turun selama enam bulan berturut-turut dan mencapai level terendah baru sejak Februari 2021 Alasan utamanya adalah karena harga energi yang sedang turun. Namun angka tersebut lebih tinggi dari ekspektasi pasar sebesar 2,3%, nilai sebelumnya sebesar 2,50%; tingkat CPI bulanan penyesuaian musiman sebesar 0,2%, ekspektasi 0,1%, nilai sebelumnya sebesar 0,20%.

Tingkat CPI inti tahunan yang disesuaikan secara non-musiman di AS pada bulan September tercatat sebesar 3,3%, yang merupakan rekor tertinggi baru sejak bulan Juni, lebih tinggi dari ekspektasi pasar sebesar 3,2%, nilai sebelumnya adalah 3,20%; tingkat CPI inti bulanan yang disesuaikan secara musiman adalah 0,3%, diharapkan sebesar 0,2 %, nilai sebelumnya adalah 0,30% . Tingkat inflasi inti AS meningkat lebih besar dari perkiraan pada bulan September, yang menunjukkan bahwa proses pelonggaran tekanan harga baru-baru ini telah terhenti.

Data terpisah menunjukkan bahwa jumlah orang yang mengajukan tunjangan pengangguran di Amerika Serikat naik ke level tertinggi dalam lebih dari satu tahun pada minggu lalu, mencerminkan peningkatan tajam dalam klaim di Michigan dan dampak Badai Helene di beberapa negara bagian.

Departemen Tenaga Kerja AS melaporkan bahwa dalam pekan yang berakhir tanggal 5 Oktober, jumlah orang yang mengajukan tunjangan pengangguran untuk pertama kalinya meningkat sebesar 33.000, sehingga totalnya menjadi 258.000, tingkat tertinggi sejak Agustus 2023. Ekonom yang disurvei sebelumnya memperkirakan median sebesar 230.000.

Jumlah orang yang terus mengajukan tunjangan pengangguran meningkat menjadi 1,86 juta pada pekan yang berakhir 28 September.

Setelah rilis data CPI AS, pasar berfluktuasi dengan hebat. Volatilitas jangka pendek emas spot mencapai $17, menetapkan level tertinggi intraday baru. Indeks dolar AS pernah mencapai angka 103.

Analisis institusional menunjukkan bahwa para pedagang telah sedikit meningkatkan taruhan mereka terhadap Federal Reserve yang memotong suku bunga sebesar 25bp pada bulan November, namun mereka belum sepenuhnya memahami hal ini. Serangkaian data AS mengirimkan sinyal beragam ketika para pedagang mempertimbangkan kekhawatiran pasar tenaga kerja terhadap inflasi, mencoba mengukur mana yang akan diprioritaskan oleh The Fed. Pergerakan pasar yang spontan menyoroti risiko mendasarkan penilaian pada satu angka klaim pengangguran, terutama mengingat kuatnya laporan non-farm payrolls baru-baru ini.

Pejabat Fed akan bertemu lagi bulan depan, dan data CPI hari Kamis dan data PPI hari Jumat akan memainkan peran penting dalam keputusan mereka mengenai cara menangani suku bunga. Inflasi cenderung menurun selama setahun terakhir, dan periode pelemahan pasar tenaga kerja telah menarik perhatian The Fed. Namun, data non-farm payrolls yang kuat pada minggu lalu meredakan kekhawatiran mengenai pasar kerja, sehingga menentukan waktu dan kecepatan penurunan suku bunga Federal Reserve di masa depan masih menjadi pertanyaan terbuka.

"Pemimpin ketiga The Fed", Presiden Fed New York John Williams, baru-baru ini mengatakan bahwa pembuat kebijakan harus menurunkan suku bunga "seiring waktu" mengingat risiko pencapaian tujuan inflasi dan lapangan kerja lebih seimbang ke tingkat yang lebih netral.

Presiden Fed Richmond Thomas Barkin menyatakan optimismenya terhadap kemajuan dalam mengendalikan inflasi namun mengatakan perjuangan belum berakhir. Dia mencontohkan potensi risiko yang dapat memperburuk tekanan harga. “Kami benar-benar bergerak ke arah yang benar,” kata Barkin pada hari Kamis di sebuah acara yang diselenggarakan oleh Virginia Maritime Association, sambil menambahkan “Saya tidak akan menyatakan kemenangan.”

Ketika ditanya tentang faktor-faktor yang dapat membuat inflasi menjadi kaku, Barkin menyebutkan konflik di Timur Tengah dan kemungkinan bahwa permintaan perumahan akan melebihi pasokan karena Federal Reserve memangkas suku bunga.

Pada dini hari Jumat pagi waktu Beijing, Nick Timilaus, seorang jurnalis makro terkenal yang dikenal sebagai "corong Fed", menerbitkan sebuah artikel yang menyatakan bahwa Raphael Bostic, anggota pemungutan suara dari Komite Pasar Terbuka Federal Reserve 2024 dan Presiden Fed Atlanta, mengumumkan pada hari Minggu bahwa dia Dalam wawancara keempat, dia mengungkapkan bahwa dia terbuka untuk tidak memotong suku bunga pada pertemuan November, atau hanya memotong suku bunga sebesar 25 basis poin, tergantung pada perkembangan prospek ekonomi.

“Saya akan baik-baik saja jika melewatkan pertemuan berikutnya jika data menunjukkan hal tersebut tepat,” kata Bostic.

Peter Cardillo, kepala ekonom pasar di Spartan Capital Securities di New York, mengatakan: "Saya pikir The Fed terlalu terburu-buru sebelumnya (memotong suku bunga sebesar 50 basis poin), dan jika Anda melihat risalah rapat, mereka pasti tidak setuju mengenai hal itu. Saya tidak berpikir pasar akan runtuh, namun data inflasi CPI hari ini mungkin mengikis sentimen positif pasar."

Analis portofolio Ken Teyonasam mengatakan data CPI AS yang sedikit lebih tinggi dari perkiraan "menambah ketidakpastian pasar." Inflasi terbukti lebih menyusahkan daripada perkiraan The Fed, terutama di bidang-bidang seperti perumahan, layanan kesehatan dan asuransi kendaraan bermotor, katanya. “Meskipun inflasi telah turun dari puncaknya, inflasi belum cukup cepat, yang merupakan masalah utama.” Para ahli strategi mengatakan bahwa data ini mempersulit The Fed untuk membenarkan penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin lagi pada tahun ini.

Saham AS ditutup sedikit lebih rendah pada hari Kamis

Pada Kamis waktu setempat, tiga indeks saham utama AS turun tipis. Pada penutupan, Dow ditutup turun 57,88 poin, atau 0,14%, menjadi 42454,12 poin; Nasdaq turun 9,57 poin, atau 0,05%, menjadi 18282,05 poin; indeks S&P 500 turun 11,99 poin, atau 0,21%, menjadi 5780,05 poin.

Tesla ditutup turun 0,95%. Di tengah berita, Hari Tesla Robotaxi akan segera dimulai. Diharapkan secara resmi meluncurkan taksi self-driving Robotaxi yang sangat dinanti-nantikan. Ini juga merupakan pertama kalinya Tesla mengadakan konferensi peluncuran produk sejak merilis truk pikap listrik Cybertruck pada tahun 2019.

Secara terpisah, Tesla Inc mengatakan pada hari Kamis bahwa pihaknya akan menyediakan pekerjaan tetap kepada 500 pekerja sementara di Gigafactory Jerman dekat Berlin mulai tanggal 1 November, dalam apa yang disebut oleh pembuat mobil listrik AS sebagai “pengembangan lebih lanjut dari produksi kendaraan listrik.”

NVIDIA ditutup naik 1,63%. Nvidia mengadakan roadshow AI selama tiga hari di New York pada hari Selasa, dengan dihadiri oleh CEO Jensen Huang dan CFO Colette Kress serta anggota tim manajemen lainnya. Manajemen perusahaan sangat antusias dengan prospek jangka pendek dan jangka panjang AI, khususnya inovasi dan ekspansi di bidang komputasi AI, dan menekankan bahwa akan ada pertumbuhan substansial di masa depan.

Analis Morgan Stanley melihat lebih banyak tanda permintaan berkelanjutan setelah pertemuan dengan tim manajemen Nvidia, dan optimisme mereka mendorong harga saham Nvidia mendekati level tertinggi sepanjang masa dan bahkan mungkin di atas level tersebut.

AMD turun 4%, penurunan terbesar dalam lebih dari sebulan, setelah perusahaan tersebut meluncurkan chip kecerdasan buatan (AI) baru tetapi tidak memberikan informasi yang dicari investor terkait pelanggan atau kinerja keuangan.

Perusahaan yang bermarkas di Santa Clara, California ini berupaya mematahkan dominasi Nvidia dalam chip akselerator AI. Chip semacam itu menjadi sangat penting bagi pengembangan sistem AI. AMD dan Nvidia sama-sama berjanji untuk meluncurkan akselerator baru setiap tahun untuk mempercepat laju inovasi.

Apple ditutup turun 0,22%. Pada sore hari tanggal 10 Oktober, laboratorium penelitian terapan yang didirikan oleh Apple di Taman Hetao Shenzhen secara resmi selesai dibangun dan dioperasikan. Sebagai laboratorium Apple yang paling luas di luar Amerika Serikat, laboratorium tersebut diperkirakan akan menginvestasikan lebih dari 1 miliar yuan untuk mengembangkan tim R&D yang terdiri lebih dari 1.000 talenta kelas atas asal Tiongkok dan asing.

Diposisikan sebagai pusat penelitian dan pengembangan Apple di Greater Bay Area, laboratorium ini terutama melakukan pengembangan perangkat keras, manufaktur cerdas, dan bisnis penelitian dan pengembangan bersama dengan pemasok lokal. Laboratorium ini akan meningkatkan kemampuan pengujian dan penelitian untuk iPhone, iPad, Apple Vision Pro, dan produk lainnya.

Amazon ditutup naik 0,80%. Amazon akan mengumumkan hasil fiskal kuartal ketiga tahun 2024 pada 25 Oktober. Analis mengatakan pasar kemungkinan akan melihat pendapatannya lebih buruk. Di luar potensi katalis bullish ini, komentar negatif dari manajemen tidak mungkin terjadi, dan rendahnya penilaian harga saham saat ini akan memberikan insentif yang baik untuk pertumbuhan lebih lanjut dalam jangka menengah.

Saham konsep Tiongkok sedikit naik, dengan Nasdaq China Golden Dragon Index naik 0,3%. Faraday Future naik lebih dari 12%, Yixian E-commerce naik lebih dari 7%, Hesai naik lebih dari 5%, Ctrip, Miniso, dan TAL naik lebih dari 2%, Gaotu, Weibo, Tencent Music, dan Alibaba naik lebih dari 1 %, JD.com, Xpeng Motors, Waterdrop, ZTO Express, New Oriental, dan Pinduoduo naik sedikit; Fangduoduo turun lebih dari 30%, Zhihu, iQiyi, dan Li Auto turun lebih dari 3%, dan Bilibili dan Dingdong Maicai turun lebih dari 3%. dari 2%, Sohu, Manbang, SoYoung, NetEase, dan NIO turun lebih dari 1%, dan Tuniu, Monster Charge, Vipshop, dan Beike turun sedikit.

Xpeng Motors naik hampir 5% di awal pasar. Pada penutupan, kenaikannya menyempit menjadi 0.88%. Menurut kabar, Xiaopeng P7+ akan melakukan debut resminya pada 10 Oktober. Mobil pameran tersebut telah tiba di berbagai toko di seluruh negeri, dan akan dijual terlebih dahulu di Paris Motor Show pada 14 Oktober. P7+ akan tersedia untuk pengiriman pada awal November. He Xiaopeng, ketua dan CEO Xpeng Motors, mengungkapkan bahwa Xpeng P7+ diposisikan sebagai SUV coupe di bawah 300.000 yuan dan akan dilengkapi dengan dua chip NVIDIA OrinX sebagai standar untuk mendukung solusi "AI Eagle Eye Vision Intelligent Driving". Selain itu, Xpeng Motors mengumumkan volume pengiriman September juga mencapai rekor tertinggi yakni mencapai 21.352 unit. Diantaranya, pengiriman MONAM03 pada bulan pertama melebihi 10.000, memecahkan rekor volume pengiriman produk listrik murni baru pada bulan pertama.

Selain itu, menjelang peluncuran resmi taksi self-driving (Robotaxi) Tesla, Xpeng Motors mulai merekrut tim operasi Robotaxi-nya. Menurut informasi platform rekrutmen, Xpeng Motors merekrut direktur operasi Robotaxi dan manajer operasi produk senior Robotaxi. Diantaranya, kisaran gaji bulanan direktur operasi Robotaxi adalah 40.000 hingga 60.000 yuan, dan dapat dibayar selama 15 bulan setiap tahun, dengan gaji tahunan hampir satu juta yuan; kisaran gaji bulanan manajer operasi produk senior Robotaxi adalah 30.000 hingga 40.000 yuan, dan dapat dibayar setiap tahun dengan gaji 15 bulan.