首页 > 市場動態 > 黃金交易提醒：以色列大規模空襲黎巴嫩，金...

黃金交易提醒：以色列大規模空襲黎巴嫩，金價再創新高！俄烏戰爭“接近結束”警惕回調風險

2024-09-24

342

周二（9月24日）亞市盤初，現貨黃金高位窄幅震蕩，目前交投於2626.58美元/盎司附近。黃金周一盤中創歴史新高至2634.74美元/盎司，收報2628.33美元/盎司，漲幅約0.24%，美聯儲上周降息後的市場看漲情緒加上地緣政治緊張局勢推動金價上漲，不過美元指數企穩反彈，烏克蘭總統澤連斯基稱俄烏戰爭“接近結束”，投資者需要提防金價的短線回調風險。

道明證券大宗商品策略主管Bart Melek錶示，“市場仍在對美聯儲上周三降息50個基點做出反應......美聯儲已經暗示，併不特別擔心通脹問題，將盡最大努力確保失業在美國不會成為一個問題”。

幾位美聯儲決策者周一錶示，上周大幅降息50個基點是為了維持他們認為經濟中正在出現的健康的平衡，即通脹正朝著目標水平靠攏，失業率則接近與穩定物價相符的水平。

三位地區聯儲主席錶示，他們支持上周的降息決定，認為在價格壓力減弱、就業市場風險上升的情況下，當前的政策給經濟造成了過大的壓力--在這種情況下，更"中性"的利率是合適的。

Melek說，如果就業率急劇下降，這將使市場認為美聯儲可能會在降息方面更加激進，這對黃金非常有利，他還補充說，中東地區的不穩定局勢也可能進一步推動黃金的漲勢。

不過，亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克錶示，美聯儲併沒有“瘋狂”追求中性利率，決策者正在就利率可能需要下降的幅度和速度進行“激烈”辯論。

以色列軍方周一錶示，正在對黎巴嫩境內伊朗支持的真主黨的目標進行大規模打擊，目前雙方正發生近一年沖突中最激烈的交火。

作為地緣政治和經濟不確定性的傳統對沖工具，黃金將迎來14年來最好的一年。

本交易日經濟數據相對較少，投資者留意澳洲聯儲利率決議、美國9月諮商會消費者信心指數、美聯儲官員講話，關註地緣局勢相關消息。

以色列大規模空襲黎巴嫩，至少造成492人死亡逾仟人受傷

以色列周一對真主黨目標發動空襲，據黎巴嫩當局稱空襲造成492人死亡，數萬人逃往安全地帶。

以色列警告黎巴嫩人民撤離其所說的真主黨儲存武器的地區。以色列總理內塔尼亞胡嚮黎巴嫩人民發錶簡短視頻聲明稱：“以色列的戰爭不是針對妳們，而是針對真主黨。真主黨把妳們當作人肉盾牌已經太久了。”

黎巴嫩衛生部錶示，至少有492人喪生，其中包括35名兒童，另有1,645人受傷。一名黎巴嫩官員說，這是自黎巴嫩1975-1990年內戰以來死於暴力事件人數最高的一天。

黎巴嫩南部的平民家庭乘坐轎車、面包車和卡車逃離。炸彈如雨點般落下，孩子們擠在父母的腿上，行李箱被綁在車頂上。還有一些人徒步逃離。在黎巴嫩提爾鎮附近的海灘上，人們背著小捆物品徒步嚮北逃亡。

負責協調危機應對工作的黎巴嫩部長Nasser Yassin告訴路透，隨著平民逃離"以色列的暴行"，黎巴嫩已經啟用學校和其他設施等89個臨時避難所，可容納26,000多人。

以色列軍方錶示，襲擊了黎巴嫩南部、東部和北部約1,300個真主黨目標。

以色列國防部長加蘭特(Yoav Gallant)稱，周一標誌著長達近一年的沖突達到了一個"重要的頂峰"，"在這一天，我們銷毀了數以萬計的火箭彈和精確制導彈藥...真主黨自第二次黎巴嫩戰爭以來在20年時間裏建立起來的東西，實際上正在被以色列國防軍摧毀。"

真主黨稱，作為對襲擊的回應，其嚮以色列北部的一個軍事基地發射了數十枚導彈。

預計黎巴嫩將遭到更多襲擊。

澤連斯基稱烏克蘭與俄羅斯的戰爭“接近結束”

根據ABC News周一發佈的採訪摘錄，烏克蘭總統澤連斯基說，烏克蘭與俄羅斯的戰爭“接近結束”。

“我認為，我們比我們所想的更接近和平，"澤連斯基說。“我們距離戰爭的結束更近了。”

在訪談中，他敦促美國和其他夥伴繼續支持烏克蘭。

美聯儲決策者稱就業風險提供降息理據，討論轉嚮放鬆政策的步伐

三位地區聯儲主席周一錶示，他們支持上周的降息決定，認為在價格壓力減弱、就業市場風險上升的情況下，當前的政策給經濟造成了過大的壓力--在這種情況下，更"中性"的利率是合適的。

芝加哥聯儲主席古爾斯比錶示，通脹和失業水平都接近美聯儲的目標，但"利率卻是幾十年來最高。當妳想給經濟降溫時，維持這樣的利率水平是合理的，但想要經濟保持現狀時，則不妥"。

"我對這樣的首次行動--上周三宣佈將聯邦基金利率下調50個基點--感到滿意，這標誌著我們又回到了更多地考慮雙重任務的階段，"古爾斯比補充稱。"如果我們想要實現軟著陸，就不能落後於形勢發展。"

7月美國個人消費支出(PCE)物價指數同比漲幅為2.5%，但預計將繼續放緩，在圍繞美聯儲在11月會議上可能再次降息50個基點還是25個基點的討論中，這是關鍵所在。

美國8月失業率為4.2%，這是美聯儲決策者認為與通脹穩定相符的中位數水平。

亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克錶示，他認為經濟正在以比預期更快的速度接近這兩項關鍵統計數據的"正常"水平，貨幣政策也應該進行調整，放鬆當前的緊縮信貸立場。

他稱，上周降息50個基點是啟動這一進程的合適方式，但在決策者就借貸成本應下降多少以及多快進行"熱烈"討論之際，美聯儲無需"瘋狂"降息。

“通脹進展和勞動力市場降溫比我在夏初想象的要快得多，”博斯蒂克在為歐洲經濟和金融中心准備的發言中錶示。“目前，我預計貨幣政策正常化的速度將比幾個月前我認為的要快。”他今年對利率政策有投票權。

明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利錶示，他同意降息50個基點是合適的，但他當時也可能會支持降息25個點。

無論如何，他錶示，他認為到今年底很可能需要再降息兩次，每次25個基點，因為 "風險平衡已經從通脹上升的風險轉嚮勞動力市場進一步轉弱的風險"。

盡管已經下降50個基點，目前為4.75% - 5% 的指標利率目標區間 "仍然偏緊"。

美聯儲官員對政策前景意見不一

金融市場對美聯儲決策者的發言反應平淡。市場認為美聯儲在11月6-7日會議上降息25個基點或50個基點的可能性幾乎一樣。

博斯蒂克稱，最近出爐的數據顯示，以某些指標衡量，通脹低於2%，這些指標集中在住房領域。

他稱，"通脹下降的速度比我預期的要快，"企業聯絡人稱，定價能力 "幾乎消失殆盡"。

雖然這三位決策者都錶示支持美聯儲上周的行動，併同意政策對於經濟狀況而言過於緊縮，但他們的發言也錶明，對於美聯儲應多快將政策恢復到中性水平（即既不刺激也不限制經濟的水平），以及中性利率具體可能是多少，他們的看法不盡相同。

美聯儲決策者的預測中位數是， "長期"聯邦基金利率將為2.9%，但在任何特定情況下，短期中性利率可能高於或低於這一水平

博斯蒂克稱，他認為中性利率可能在3%-3.25%，但他也稱，圍繞這一個主題的辯論“十分激烈”，決策者意見不一。

決策者的"意見分歧有相當大"，博斯蒂克稱。"重要的是，鑒於經濟中存在很大不確定性，沒有人認為我們在瘋狂追求某種中性水平。更有耐心將更加重要......關於前進道路和中性利率的具體水平的看法很多，討論激烈，這將相當有趣。"

美國9月企業活動保持穩定，價格壓力回升

美國9月企業活動保持穩定，但商品和服務的平均價格上漲速度為六個月來最快，這可能暗示未來幾個月通脹將回升。

標普全球周一稱，跟蹤制造業和服務業的美國綜合採購經理人指數(PMI)本月初值為54.4，與8月份的終值54.6相比變化不大。該指數高於 50 錶明民間部門有所擴張。

9 月份的讀數與本月零售銷售等經濟報告一致，錶明經濟在第三季度保持了穩健的增長勢頭。

然而，11 月 5 日總統大選的不確定性對企業信心造成了影響。盡管制造業下滑至 15 個月來的最低點，但服務業繼續穩步擴張。

商品和服務的平均價格上漲速度為 3 月份以來最快，標誌著銷售價格通脹在四個月內首次加速。

調查顯示，企業投入價格指標從上月的57.8升至59.1，創一年來新高。產出價格指數從 8 月份的 52.9 升至 54.7。

美聯儲上周將利率下調50個基點至4.75%-5.00%區間，這是自2020年以來首次降低借貸成本，美聯儲主席鮑威爾錶示，此舉意在錶明決策者對維持低失業率的承諾。

該調查的制造業PMI初值從8月份的47.9降至15個月來的最低點47.0。路透訪查的經濟學家之前預計，佔經濟總量10.3%的制造業指數將升至48.5。服務業PMI初值從8月份的55.7降至55.4，與經濟學家預期的55.2基本一致。(完)

美國PMI數據後美元上漲

美元指數周一上漲0.2%，盤中最高觸及101.23，正好是21日均線阻力所在，收報100.93，為連續兩個交易日收漲，且收盤在100.51關鍵位置上方，該位置在過去15個月多次給美元提供支撐。美元指數的企穩反彈，令黃金多頭有所顧忌。

Simplify Asset Management投資組合經理兼首席策略師Michael Green錶示："我們主要關註的是利率預期，大多數人預計美聯儲將主導併在降息方面相對更加激進，從歴史上看，這是合理的解讀。任何會推動市場將預期朝著更接近美聯儲立場的方嚮調整的因素，都有可能至少給美元帶來一些提振。"

以上信息為特約分析師提供，僅供參考。 CM Trade 併不保證信息內容之准確性、實時性和完整性，所以您不應過於依賴提供之信息。CM Trade併非提供財務建議的公司，亦只提供執行指令性質之服務。我們建議讀者自行尋求相關投資建議。請參閱我們完整的免責宣告。