首页 > 市場動態 > 美元貨幣對分析：歐元/美元、澳元/美元、...

美元貨幣對分析：歐元/美元、澳元/美元、美元/瑞郎值得關註

2024-06-05

632

周三(6月5日)淩晨，美元指數走高後回落，最高觸及104.3367。盤中報104.1276，漲幅0.06%。以下是對歐元/美元、澳元/美元、美元/瑞郎幾組貨幣對的分析。

　　就經濟數據而言，美國的GDP出現了顯著下降。經濟增長已經放緩，現在看來不太可能反彈，因為亞特蘭大聯邦儲備銀行(Atlanta Fed)的GDPNow預測顯示，第二季度經濟增長將出現大幅逆轉，從之前的4% +降至可憐的1.8%。與第一季度1.6%的預測相比，1.8%的預測併沒有太大改善——考慮到同期預期增長2.5%，這是一個令人震驚的數字。

　　此外，在分析了4月份的CPI和PCE通脹數據後，反通脹的說法又回到了正軌，這讓美聯儲可以稍微鬆一口氣，因為它正在尋找降低利率的最合適時機。

　　事實上，隨著數據陸續出爐，我們看到的是一繫列弱於預期的硬數據和民意調查等“軟數據”。最新的數據是昨天公佈的ISM制造業PMI調查，該調查顯示，由於“新訂單”和“已支付價格”分類指數令人失望，制造業進一步收縮。疲軟數據的積纍可以通過美國經濟意外指數觀察到，該指數在本周下跌後延續了長期趨勢。

　　市場仍預計今年至少會有一次降息，可能還會有第二次。睏難在於會議的時間安排，因為在大選年，美聯儲往往不會在11月採取任何行動，以顯示其獨立於政治舞臺。這使得9月和12月更有可能調整利率。

　　在備受期待的降息之前，歐元兌美元受到關註

　　在以創紀錄的速度提高借貸利率以平息通脹之後，歐洲央行正准備首次降息。然而，鑒於許多官員已將6月作為開始降息的最佳日期，市場在事件發生後的反應可能相當溫和。因此，人們可能會更多地關註未來的降息路徑，但歐洲央行官員再次警告稱，不要認為在連續幾次會議上都會降息。相反，一種更慎重的方式已經被傳達，這意味著本周四可能不會有很多新信息。

　　在美國數據疲軟的背景下，歐元兌美元有所上升，試圖突破看漲。對通道阻力的測試(現在是直接支持)可以提供一個信號，錶明這輪上漲是否有足夠的動力。如果要持續走高，美國數據需要進一步走軟，這可能會得到歐洲央行強硬降息的幫助——這是非常棘手的——但委員會很可能會尋求就進一步降息發出平衡和謹慎的信息。

　　歐元兌美元下行面臨許多挑戰。首先，美元幾乎沒有錶現出看漲的動力;其次，市場已經消化了歐洲央行降息25個基點的預期，但該貨幣對仍在走高。然而，回到1.0800和通道支撐仍然是空頭的關鍵區域。

　　瑞郎穩步上揚，但過熱信號亮起

　　繼續看跌美元，美元/瑞郎提供了另一個空頭的例子。美元/瑞郎在過去三天裏暴跌，今天看起來可能會繼續下跌。200日簡單移動平均線(SMA)對近期的勢頭構成了直接威脅，同時RSI也進入了超賣區域。由於該貨幣對在短時間內移動了很長一段路，因此等待更好的入場可能是明智的——如果受到尊重，200均線可能會提供更好的入場。

　　瑞士央行(Swiss National Bank)主席托馬斯·喬丹(Thomas Jordan)錶示，瑞郎走弱對通脹前景構成風險，此後瑞郎漲勢強勁。瑞士央行是主要發達國家央行中第一個採取行動的，它已經在3月份下調了利率，這使得瑞士貨幣對七國集團貨幣貶值。

　　美元多頭關註澳元/美元走低，因風險偏好減弱，鐵礦石價格回落

　　在美元走強的情況下，澳元/美元可能會提供一個值得分析的貨幣對。澳元可能很快失去動能，因風險偏好在本周初錶現平平。在標准普爾500指數(S&P 500)開盤走低之前，這種“高貝塔”貨幣就開始走低了，隨著時間的推移，它往往與標准普爾500指數呈正相關。這可能是由於市場在周五非農就業數據公佈前採取觀望態度。

　　金屬價格也難以找到看漲勢頭，因為黃金、白銀、銅和鐵礦石在過去幾周都出現了下跌。鐵礦石是澳大利亞的主要出口產品。令人擔憂的是，大宗商品的需求有所下降。

　　澳元兌美元未能重新測試近期的波動高點0.6714，隨後有所回落。下一個下行潛力的測試位於0.6644，此前該貨幣對曾多次受到該位置的限制。此後，0.6580進入視野。

以上信息為特約分析師提供，僅供參考。 CM Trade 併不保證信息內容之准確性、實時性和完整性，所以您不應過於依賴提供之信息。CM Trade併非提供財務建議的公司，亦只提供執行指令性質之服務。我們建議讀者自行尋求相關投資建議。請參閱我們完整的免責宣告。